4. Факторинг как особый кредитный продукт - Выпуск и размещение акций при увеличении ск


^ 4. Факторинг как особый кредитный продукт


Новым кредитным продуктом, получившим широкое распространение в зарубежной практике, является факторинг. факторинг можно определить как деятельность банка-посредника или специализированного учреждения (факторинговой компании) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями. Деятельность факторов-посредников призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

фактор-посредник, которым может быть факторинговый отдел банка

клиент (поставщик товара)

покупатель товара.

Клиент уступает посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник по договору принимает на себя обязанность за комиссионное вознаграждение взыскивать с покупателей платежи, предоставляя денежные средства клиенту (поставщику) сразу после отгрузки товаров.

Под факторинговым контрактом понимается контракт, заключённый между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

поставщик должен или может уступить финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями или дебиторами

финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

финансирование поставщика, включая заём и предварительный платёж;

ведение счетов по обязательным требованиям;

предъявление к оплате дебиторских задолжностей;

защита от неплатёжеспособности дебиторов.

Существующие виды факторинговых операций могут быть классифицированы по различным признакам.

По страновой принадлежности поставщика и покупателя:

факторинг внутренний – поставщик и покупатель являются резидентами одной страны;

факторинг внешний (международный) – рез разл стран

По условию уведомления должника:факторинг открытый – должн освед

ф закрытый – покупатель не осведомлён раб с поставщ а тот с банком

По форме финансирования:предварительная оплата;оплата требований к определённому сроку;оплата на момент предоставления документов.

По видам переуступаемых долгов:переуступка всех долгов по мере их появления;переуступка выборочных долгов.

По возможности обратного требования к поставщику:

факторинг с регрессом – с правом возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения его кредита;

факторинг без регресса – без права возврата

В Российской Федерации факторинговая деятельность регулируется главой 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Статья 824 ГК РФ устанавливает, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна стороны (финансовый агент) передаёт или обязуется предать другой стороне (клиенту) денежные средства в счёт денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Следовательно, предоставление денежных средств в форме предоплаты долговых требований является по законодательству РФ определяющим признаком факторинговой деятельности.

Правовой основой взаимоотношений фактора-посредника с клиентом является договор.

+ деньги сразу после отгрузки Кредит если его фин сост ост желать лучшего-то прокатит-ьк банк анализ сост покуп товара, важно не прошлое поставщика как при обычн кредите а егог буд –то есть сколько получит, и не тратит времени на отслеж дебит задолж.

На западных финансовых ранках факторинг, благодаря своим преимуществам, уже завоевал значительные позиции. При этом большую роль в развитии факторинга играют банки. Практически все крупные банки имеют специализированные отделения по факторингу.

В России в настоящее время факторинговые операции применяются в ограниченных масштабах. Трудности на пути развития факторинга связаны: с отсутствием опыта организации факторингового обслуживания поставок, как на внутренний рынок, так и на экспорт; а также с высокими рисками факторов при осуществлении денных операций. В тоже время в связи с экономическим подъемом и укреплением банковской системы сформировались необходимые предпосылки для его развития: рост платёжеспособного спроса, активное развитие торговли, увеличение конкуренции на товарных рынках, выход на рынок предприятий, не имеющих надёжных предметов залога и кредитных историй.

На российском рынке факторинговых услуг преобладает открытый факторинг, поскольку применение закрытого факторинга в российских условиях приводит к резкому увеличению рисков фактора, что связанно с особенностями действующего законодательства. Причём большинство сделок факторинга заключается с регрессом. Факторинг без регресса не вызывает интереса у самих факторов. Последние не всегда могут правильно оценить надёжность покупателей клиента, а, следовательно, и не готовы принимать на себя кредитный риск.

Главной проблемой осуществления факторинговой деятельности в банке является отличная от кредитования система принятия решений.

^ 5. Принципы формирования и порядок исп-я резерва на возможные потери по ссудам и их значение для обеспечения финансовой устойчивости банков.


Обесценением ссуды считается потеря ею ссудной стоимости вследствие неисполнения или ненадл исп или сущ реальной угрозы такого неисполнен

Величина потери ссудной стоим опред как разность мду балансовой стоим ( остаток задолж по суде отраж на счетах на мом онки) и ее справедл стоим на момент оценки.

Резерв олицетв собой вел потери первонач стоим ссуды

Порядок опред полож ЦБ о пор формир ком рез на возм потери по ссудам и приравн к ней задолж

В соотв с треб ЦБ при формир рез снач опред размер расчетного резерва И он в дальн корект с учетом имеющ обеспеч по ссуде. Расч рез –это рез отражающий велич потерь банка по ссуде кот должен быть признан при соблюдении порядка оценки факторов кредитного риска без учета наличия и кач обеспеч. Для опред размера рез ссуды классифицир по 5 катег кач.

Банки представляют собой организации системного риска. Одним из много­образных рисков, присущих банковской деятельности, является кредитный риск, поскольку кредитные вложения представляют собой преобладающую форму размещения собственных и привлеченных средств банка, а также наи­более доходную часть его активов. К способам сохранения банковских акти­вов, стабильной работы банковской системы в целом относятся реальная оцен­ка банками своего кредитного риска и формирование под него специального резерва на возможные потери. Система формирования резерва на возможные потери по ссудам в отечественной банковской практике применяется с 1995 г.

В настоящее время принципиальные, основополагающие условия, на базе которых происходит формирование в банках резерва на возможные потери по ссудам, заключаются в следующем:

• обязательность создания резерва;

• формирование резерва только под основную сумму долга;

• формирование резерва под каждую ссуду в отдельности ( или группу ссуд со сходными хар-ками);

• определение степени кредитного риска на комплексной основе регламент разраб и оценивают сит поср-вом професс суждения;

• распределение ссуд для формирования по ним речерва на возможные убыт­Ки в зависимостиот степени риска на несколько групп

• определение для всех ссуд одного заемщика единой группы кредитного риска

• необходимость периодических корректировок созданного резерва из-за изменения параметров, которые используются для определения кредитного риска

• создание резерва по ссудам за счет отчислений , относимых на расходы банка независимо от величины полученных доходов

Оценка кред рисков для форм-я в обязательном порядке резерва проводится банками как по рублевым кредитам, так и по валютным, включая МБК, вексельные кредиты, а также задолженность, приравненную к ссудной.

Порядок формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам и ответственность банков за правильность его формирования.

^ Резерв на возможные потери по ссудам - это специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками и деятельностью банков.

^ Источники формирования резерва на возможные потери по ссудам - это отчисления, относимые на расходы банка.

В зависимости от величины кредитного риска ссуды разделяют на 4 группы:

Стандартные (отсутств кред риск) Высш катег кач рез=о;

Нестандартные (умеренный риск не возврата, вероятность потерь =1-20 проц);

Сомнительные (высокий уровень риска рез= 21-50 проц);

Проблемные =выс риск потерь 51-100 проц

Безнадежные (вероятность возврата ссуды практически отсутствует рез =100 проц).

Суды 2-5 катег кач явл обесц рез формир в пределах суммы осн долга. (баланс стоим ссуды в рублях незав от валюты договора)

Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам.

Классификация ссуд осуществляется банком или аудиторской организацией. В зависимости от качества различают следующие группы ссуд:

Обеспеченные;

Недостаточно обеспеченные;

Необеспеченные.

Обеспеченные ссуда - это ссуда, которая имеет в виде залога объект, реальная стоимость которого достаточна для компенсации банку как основной суммы долга, так и процентов. Документация на залог должна быть оформлена таким образом, чтобы он был реализован в течение 150 дней (не более).

Недостаточно обеспеченная ссуда - это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований. К категории недостаточно обеспеченных ссуд относятся гарантии банковских групп развитых стран, векселя, авизированные(гарантированные) этими банками.

Необеспеченная ссуда - это ссуда, не имеющая обеспечения или залога.

Текущие ссуды - это ссуды, по которым отсутствует просроченная задолженность.

При непогашении задолженности банки обязаны:

В конце рабочего дня, являющегося датой погашении задолженности, переносить остатки задолженности клиентов в части основного долга на счета просроченной задолженности.

В конце рабочего дня, являющегося датой уплаты процентов, переносить начисленные проценты, но не полученные в срок, на счета учета просроченных процентов , резерв формируется в рублях.

Резерв используется только на покрытие непогашенной ссуды. Безнадежная или признанная нереальной для взыскания ссуда списывается за счет резерва по решению наблюдательного совета и совета директоров.

Основанием для списания задолженности является:

Решение арбитражного суда о ликвидации предприятия-должника;

Решение суда о признании должника физического лица пропавшим;

Решение суда об объявлении должника физического лица умершим.

Списание кредита не означает его аннулирование (в течение 5 лет кредит учитывается на внебалансовых счетах).

Оценка просих не реже 1 раза в месяц


^ 6. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

На рынке ценных бумаг банки могут выступать в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных участников этого рынка и могут осущ традиц опер по обслуж рынка ЦБ. Каждый из этих видов включ шир спект деят-ти.

^ Как эмитенты банки выпускают (эмитируют) от своего имени и размещают на первичном рынке акции – для формирования и увеличения собственного капитала, облигации– с целью привлечения заемного капитала, а также банковские сертификаты и векселя – для расширения объема привлеченных ресурсов. Деятельность банков как эмитентов включает в себя не только операции по эмиссии собственных ценных бумаг, но и целенаправленную деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами: выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров; предоставление информации о деятельности банка – эмитента. Погаш долг ЦБ и предостинфы.

^ Выступая в роли инвесторов (формир портф ЦБ и управление им)на финансовом рынке, банки вкладывают часть своих ресурсов в финансовые инструменты с целью получения прибыли. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение 1операций по покупке и продаже ценных бумаг; 2привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; а также 3операции по реализации банком – инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; 4участие в управлении акционерным обществом –эмитентом; 5участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; 6получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества. Объектом финансовых инвестиций могут быть не только ценные бумаги, но и другие финансовые активы, например, иностранная валюта, драгоценные металлы, а также производные инструменты.

В роли инвесторов банки конкурируют на финансовых рынках с крупными институциональными инвесторами – страховыми компаниями, пенсионными фондами, инвестиционными фондами, которые имею большие портфели финансовых активов, проводят большие по объемам операции с финансовыми инструментами и оказывают все возрастающее влияние на структуру и динамику финансовых рынков.

^ Как профессиональные участники рынка банки могут выполнять несколько видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: Прооф уч рцб-это Юл в том числе ко а так же граждане фл зарег в кач предпр , осущ разл виды проф деят на рцб.

дилерскую – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам;

по управлению ценными бумагами – осуществление от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

клиринговую – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

депозитарную – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам. В Российской Федерации банки образуют наиболее значительную группу профессиональных участников рынка ценных бумаг.

На базе профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг формируется особое направление современного банковского бизнеса – инвестиционно-посреднические услуги, которые включают в себя андеррайтинг, посреднические операции на вторичном рынке, депозитарное обслуживание и финансовое консультирование. Эти услуги не связаны с привлечением и размещением ресурсов банками от своего имени, они приносят комиссионные доходы, значение которых в обеспечении рентабельности банковского сектора постоянно возрастает.

В роли профессиональных инвесторов банки конкурируют на рынке с самостоятельными брокерскими конторами, финансовыми и инвестиционными компаниями, управляющими компаниями, независимыми депозитариями и регистраторами, которые на основании лицензии ФСФР оказывают участникам рынка разнообразные посреднические и сопутствующие услуги. Конкурентные преимущества банков заключаются в наличии широкой клиентской базы, разветвленной филиальной сети, профессиональных менеджеров и аналитиков фондового рынка. В банках в силу особого их положения в системе рыночных отношений сосредоточены большие объемы информации о рынках и клиентах, которые облегчают их профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.Андеррайтинг-услуга банка по обслуж и гарантир первичного размещения ЦБ эмитента (их пок для дальн перепрод) за опред вознаграждение.

Профессиональные услуги банки оказывают как на первичном, так и на вторичном рынке. На первичном рынке они посредничают при первичном размещении ценных бумаг клиентов (услуги андеррайтинга), на вторичном рынке они предоставляют брокерское обслуживание и проводят дилерские операции.

Традиционные операции банка на рцб:

1 предост кредитов на приобр ЦБ и под залог ЦБ 2 предост банк гарантии по выпускам облиг и иных ЦБ 3 вып ф-ции плат агентов 4. ведение счетов участников рцб и осущ ден расч по их опер

^ 7. Управление банковским портфелем ценных бумаг, порядок формирования резерва на возможные потери по вложениям банка в ценные бумаги


Коммерческие банки осуществляют вложения в ценные бумаги, преследуя различные цели, в том числе: расширение и диверсификация доходной базы банков, обеспечение ликвидности их активов, снижение общего уровня риска (за счет расширения видов деятельности), приращение капитала.

Поскольку достичь указанных выше целей с помощью одного или даже нескольких видов ценных бумаг достаточно трудно, банки используют в своей деятельности принцип портфельного управления их ценными бумагами. Портфель ценных бумаг представляет собой совокупность активов, сформи­рованных в определенной пропорции для достижения одной или нескольких инвестиционных целей.

Основной целью портфельного инвестирования является улучшение его условий, т. е. формирование у совокупности ценных бумаг инвестиционных характеристик, не достижимых с позиций отдельно взятой ценной бумаги.

Для целей бухгалтерского учета операции коммерческого банка по разме­щению его ресурсов в ценные бумаги (кроме векселей) в российской практике группируются в портфель. Этот портфель делится в зависимости от целей приобретения ценных бумаг и их котируемости на торговый, инвестиционный и портфель контрольного участия. Торговый портфель состоит из котируемых ценных бумаг, приобретенных с целью получения дохода Инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг, целью получения инвестиционного дохода,

Портфель контрольного участия

порядок формирования резерва на возможные потери по вложениям банка в ценные бумаги.ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ РЕЗЕРВОВ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ N 283-П

Резерв на возможные потери формируется по:

- балансовым активам, по которым существует риск понесения потерь;

- условным обязательствам кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах;

- срочным сделкам, определяемым в качестве таковых Положением N 205-П, исполнение которых (дата расчетов по которым) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня их заключения;

- прочим возможным потерям.

В целях определения величины резервов на возможные потери кредитные организации на основании мотивированного суждения об уровне риска классифицируют отдельные элементы расчетной базы резерва в одну из четырех групп риска:

1 груп-0 проц 2 груп -10-20 проц 3 гр сомнит-21-50 проц 4 гр проьлемн 51-100 5 гр 100 При формировании резерва на возможные потери необходимо исходить из принципа приоритета экономического содержания операций над юридической формой.


Под возможными потерями кредитной организации применительно к формированию резерва понимается риск понесения убытков в будущем по причине возникновения следующих обстоятельств (одного или нескольких):

- неисполнение обязательств контрагентами (стороны по сделке, участники операций - организации, физические лица, а также кредитные организации - корреспонденты) кредитной организации по заключенным ею сделкам (совершенным операциям) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством;

- снижение стоимости активов кредитной организации;

увеличение объема обязательств и/или расходов кредитной организации по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете

Резервы на возможные потери по операциям с ценными бумагами создаются по всем ценным бумагам, которые были приобретены с условием их возможной обратной продажи, а также по всем прочим долговым обязательствам, кроме векселей (п. 5.1.6 части II Правил ЦБ РФ N 61 в редакции Указания ЦБ РФ N 1054-У).

В соответствии же с п. 2.1.1 Положения ЦБ РФ N 137-П5 утвержден порядок создания резерва на возможные потери в части балансовых активов фактически только по долговым обязательствам, входящим в инвестиционный портфель. В терминах налогового учета под резервами на возможные потери можно подразумевать резервы по сомнительным долгам, принимаемые на расходы в целях налогообложения в соответствии с упоминаемой выше ст. 266 НК РФ. Однако там, очевидно, может идти речь только о резервах по долговым обязательствам, не оплаченным в установленный срок. То же самое относится и к резерву на возможные потери по процентам, начисляемым по приобретенным ценным бумагам, который может быть создан согласно п. 2.4.1.2 Положения N 137-П, и соответствующему резерву по сомнительным долгам, возникшим в связи с невыплатой банкам процентов (п. 3 ст. 266 НК РФ).

Расчетная база резерва на возможные потери по ценным бумагам , приобретенным по договорам с обратной продажей, определяется в величине превышения стоимости приобретения над текущей рыночной стоимостью ценных бумаг

В случае реализации ценных бумаг , приобретенных по договорам с обратной продажей с правом перепродажи в течение времени владения до даты расчетов по обратной части сделки, расчетная база резерва определяется исходя из размера превышения текущей рыночной стоимости данных бумаг над стоимостью реализации.

При этом в качестве факторов риска рассматривается превышение текущей рыночной стоимости ценной бумаги над стоимостью обратной продажи, определенной в договоре.

Определение расчетной базы резервов по балансовым активам (вложения в ценные бумаги; средства, размещенные на корреспондентских счетах

Элементами расчетной базы резерва являются балансовые стоимости ценных бумаг, отраженные на отдельных лицевых счетах балансовых счетов (бум учит по цене приобр)

При вынесении мотивированного суждения о группе риска используются в том числе следующие факторы (обстоятельства):

- финансовое пол эмит,- степень выполнения договора- степень вероятности банкротства или реорганизации эмитента ценных бумаг;- состояние биржевых и внебиржевых котировок (падение котировок, отсутствие рыночной стоимости по ранее котировавшимся ценным бумагам (рыночная стоимость определяется в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков));

- результат ретроспективного анализа сроков погашения дебиторской задолженности эмитента, показывающий, что всю сумму основного долга (номинальная сумма дебиторской задолженности) взыскать не удастся (для долговых обязательств);изменение уровня доходности.

Просроченные свыше 30 дней долговые обязательства классифицируются в V группу риска.


5872981912324947.html
5873069740215826.html
5873191638886154.html
5873303262178939.html
5873421163499709.html